大家好,有价证券的分类相信很多的网友都不是很明白,包括证券市场上常见的证券工具都有哪些也是一样,不过没有关系,接下来就来为大家分享关于有价证券的分类和证券市场上常见的证券工具都有哪些的一些知识点,大家可以关注收藏,免得下次来找不到哦,下面我们开始吧!
本文目录
证券投资基金有哪些分类
1、根据基金单位是否可以增加或赎回,证券投资基金可分为开放式基金和封闭式基金。
2、根据组织形态的不同,证券投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金。
3、根据证券投资风险与收益的不同,可分为成长型投资基金、收入成长型投资基金(平衡型投资基金)和收入型投资基金。
4、根据投资对策不同,投资基金可划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金和认股权证基金等。
5、根据资本来源和运用地域的不同,投资基金可划分为国际基金、国家基金、海外基金、国内基金和区域基金等。
6、根据投资对象货币种类,投资基金可划分为美元基金、日元基金和欧元基金等。
7、根据基金是否收费,投资基金可划分为收费基金和不收费基金。
中国证券市场有哪些种类
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中国证券市场一般是指比较活跃的资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场,是证券产品(股票、债券,商品期货、股票期货、期权、利率期货等)发行和交易的场所。
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根据证券市场的层次结构,也就是进入市场的先后顺序,将证券市场分为发行市场(又称为一级市场)和交易市场(又称为流通市场)。
依有价证券的品种可以将证券分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场;按交易活动是否在固定场所可以分为有形市场(场内市场)和无形市场(场外市场)。
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证券包括什么
证券包括股票、债券、基金等多种金融资产证券是指具有交易性、流动性的金融资产,一般是在证券市场上进行交易。其中,股票是公司发行的资本性证券,代表着公司所有权;债券是公司或政府发行的债务性证券,代表着债务的债权;基金是一种集合资金的方式,由专业人士管理并投资于股票、债券等各种证券。除了上述三种证券,还有期权、期货等衍生品也属于证券范畴。证券市场是资本市场的重要组成部分,对经济发展有重要的促进作用。投资者可以通过证券交易获得资本收益,同时也承担着投资风险。因此,在证券交易中,需要了解市场的信息和趋势,具备相应的投资技能和知识。
证券aa评级有哪些
根据界面新闻记者梳理统计,AA级券商共有15家,A级券商35家,BBB级券商18家,BB级券商16家,B级券商5家,CCC级券商11家,CC、C、D级各1家,分别是国都证券、川财证券、网信证券。
值得注意的是,今年瑞信方正(A级)、高盛高华(BBB)、摩根士丹利华鑫(BBB)、甬兴证券(BB)、金圆统一(B)首次加入评级。
证监会公布2020年证券公司分类结果,根据《证券公司分类监管规定》,证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大类11个级别。
15家券商被评为AA级,恒泰、国都连降4级
2021年AA级券商共有15家,分别是:安信证券、东方证券、中金公司、华泰证券、平安证券、银河证券、招商证券、中信建投、中信证券、光大证券、广发证券、国泰君安、国信证券、申万宏源和兴业证券(排名不分先后)。其中,国泰君安和招商证券连续第14年被评为AA级券商。
A级券商共有35家,分别是北京高华、财达证券、财通证券、长城证券、长江证券、东方财富、东莞证券、东海证券、东吴证券、东兴证券、方正证券、国金证券、国开证券、华安证券、华宝证券、华创证券、国元证券、华林证券、华西证券、华鑫证券、南京证券、瑞信方正、瑞银证券、山西证券、开源证券、首创证券、五矿证券、西部证券、西南证券、浙商证券、中航证券、天风证券、中泰证券、中天国富、中银国际(排名不分先后),较上年增加3家。
今年共有10家券商从A级被降级,分别是渤海证券、恒泰证券、东北证券、华兴证券、海通证券、信达证券、中原证券、银泰证券、第一创业、国联证券。
也有券商新进入A级券商,东海证券由CC连升5级至A级,首创证券由CCC上升4级至A级,长城证券由C连升3级至A级,广发证券证券由BBB连升2级至AA级,财达证券由BBB升1级至A级,国元证券由BBB上升1级至A级,南京证券由BBB上升1级至A级,西南证券由BBB上升1级至A级,中航证券由BBB上升1级至A级。
下调1级的券商有15家:国金证券、中泰证券、渤海证券、华兴证券、信达证券、中原证券、粤开证券、大同证券、国融证券、红塔证券、九州证券、世纪证券、万联证券、湘财证券、大通证券。
下调2级的有8家券商:银泰证券、海通证券、野村证券、第一创业、国联证券、万和证券、摩根大通(中国)、中邮证券。值得注意的是,本次海通证券首次跌出A级券商,连降两级,成为下跌最为严重的头部券商。
级别下调3级的券商有3家:长江证券,大通证券,川财证券。
恒泰证券和国都证券级别下调4级,恒泰证券由A降至CCC级;国都证券由BBB降到CC,连降5级,降级最惨。
此外,网信证券成为唯一一家D类券商,评级与上年持平。
按照分类监管规定,证券公司在评价期内存在挪用客户资产、违规委托理财、财务信息虚假、恶意规避监管或股东虚假出资、抽逃出资等违法违规行为的,将公司分类结果下调3个级别;情节严重的,将公司分类结果直接认定为D类。D类券商风险管理能力低,潜在风险可能超过公司可承受范围。
2019年,网信证券曝出重大负面事件。网信证券则被证监会点名“存在重大风险隐患”,在辽宁证监局工作组的指导下开展工作。在2019年分类评级中被打出D级的评价。
分类结果具体影响哪些业务?
近年来,分类监管制度对促进证券公司加强合规风控、提升核心竞争力发挥了积极的正向激励作用,得到行业和市场认可。随着愈来愈多业务规则与分类监管挂钩,券商分类结果往往备受关注。通常来讲,证券公司分类评级结果影响主要体现在以下几个方面:
一是股权质押业务。按照分类监管原则对证券公司自有资金参与股票质押回购交易业务融资规模进行控制:
分类评价结果为A,自有资金融资余额不得超过公司净资本的150%;分类评价结果为B,自有资金融资余额不得超过公司净资本的100%;分类评价结果为C,自有资金融资余额不得超过公司净资本的50%。
二是证券公司场外期权业务。场外期权新规明确对交易商实行分层管理,证券公司被分为一级交易商和二级交易商,两者之间交易权限差距巨大。具体如下:
1、证券公司开展场外期权业务,分为一级交易商和二级交易商。
2、最近一年分类评级在A类AA级以上的证券公司,经中国证监会认可,可以成为一级交易商;最近一年分类评级在A类A级以上的证券公司,经中国证券业协会(以下简称协会)备案,可以成为二级交易商。未能成为交易商的证券公司不得与客户开展场外期权业务。
3、一级交易商可以在沪深证券交易所开立场内个股对冲交易专用账户,直接开展对冲交易。
一级交易商应当根据自身合约设计要求及标的范围确定是否接受二级交易商的个股对冲交易。一级交易商应当建立公平、公正的个股期权报价机制,不得利用交易优势地位等进行不正当竞争。
4、二级交易商仅能与一级交易商进行个股对冲交易,不得自行或与一级交易商之外的交易对手开展场内个股对冲交易。
二级交易商应确保其与对手方和一级交易商分别达成的个股期权合约挂钩标的、合约期限、合约规模、收益结构等交易要素基本保持一致。
三是直接钩挂新业务申请。证券公司分类结果将作为确定新业务、新产品试点范围和推广顺序的依据。
四是直接钩挂投保基金上交额。中国证券投资者保护基金公司根据证券公司分类结果,确定不同级别的证券公司缴纳证券投资者保护基金的具体比例。根据2013年证监会“证监会公告〔2013〕22号”通知,保护基金规模在200亿元以上时,AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等10级证券公司,分别按照其营业收入的0.5%、0.75%、1%、1.5%、1.75%、2%、2.5%、2.75%、3%、3.5%的比例缴纳保护基金。
五是是直接钩挂券商债券业务。当前,无论券商自身发债,还是作为投行给企业发债,都与证券公司自身的评级息息相关。自身评级低的,自身发债成本自然就高,作为投行在市场上承揽债券项目优势就不足。
六是银行贷款授信。券商信用业务无疑最为赚钱,但信用业务对现金流的要求也非常高,不少证券公司纷纷从银行获得一定额度的授信贷款,用以周转流动性。但如果券商分类评级不高,素以风险管理著称的银行,自然“三过你家门而不会入”了。
证券投资按投资目的分类包括哪些
1.成长型基金
2.收入型基金
3.平衡型基金平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上,并在以取得收人为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。这种基金一般将25%~50%的资产投资于债券及优先股,其余的投资于普通股。平衡型基金的主要目的是从其投资组合的债券中得到适当的利息收益,与此同时又可以获得普通股的升值收益。投资者既可获得当期收入,又可得到资金的长期增值,通常是把资金分散投资于股票和债券。平衡型基金的特点是风险比较低,缺点是成长的潜力不大。
证券市场上常见的证券工具都有哪些
证券是多种经济权益凭证的统称,也指专门的种类产品,是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。
主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品,其中包括产权市场产品如股票,债权市场产品如债券,衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。
1、性质分类
证券按其性质不同,证券可以分为证据证券、凭证证券和有价证券三大类。
2、收益分类
从广义上,按照是否能给使用者带来收入,证券可以分为有价证券和无价证券两大类。
3、按证券所载内容可以分为:
(1).货币证券,可以用来代替货币使用的有价证券则商业信用工具,主要用于企业之间的商品交易、劳务报酬的支付和债权债务的清算等,常见的有期票、汇票、本票、支票等。
(2).资本证券,它是指把资本投入企业或把资本供给企业或国家的一种书面证明文件,资本证券主要包括股权证券(所有权证券)和债权证券,如各种股票和各种债券等。
(3)货物证券(商品证券)是指对货物有提取权的证明,它证明证券持有人可以凭证券提取该证券上所列明的货物,常见的有栈单、运货证书、提货单等。
证券名称有哪些
1、按照所体现的内容分为
货物证券
证券本身就能表明某种财务所有权的证券。货物证券也叫商品证券、财务证券,如提单、栈单等。
货币证券
属于一种金融证券。是指证券本身能用来代替货币使用并使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证,如汇票、本票、支票、存单等。
资本证券
由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。其主要包括股权证券与债权证券,前者具体表现为股票和认股权证,后者则表现为各种债券。
2、按发行主体分
公司证券:由公司企业等经济法人发行的,主要包括公司股票、股权证及公司债券等。
金融机构证券:由银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机构发行。包括金融机构股票、证券、保险单、储蓄存折、定期存款单、可转让的大额存款单等。
政府证券:包括国库券和公债券两大类。
3、收益分类
从广义上,按照是否能给使用者带来收入,证券可以分为有价证券和无价证券两大类。
无价证券,是指不能给使用者带来收入的证券。包括凭证证券和所有权证券。
有价证券,是证券的一种,即其本质仍然是一种交易契约或合同,任何有价证券都能给其持有人在将来带来一定的收益。
有价证券可以按不同的标准做不同的分类。按发行主体来划分可以分为政府证券、金融证券和公司证券。按上市与否,可以分为上市证券和非上市证券;
4、性质分类
证券按其性质不同,证券可以分为证据证券、凭证证券和有价证券三大类。
证据证券
只是单纯地证明一种事实的书面证明文件,如信用证、证据、提单等。
凭证证券
是指认定持证人是某种私权的合法权利者和证明持证人所履行的义务有效的书面证明文件,如存款单等。
有价证券
是指标有票面余额,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证,区别于上面两种证券的主要特征是可以让渡。
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